财产损失
第七章破产的一个后果是失去非豁免财产或其现金价值。这对许多债务人来说不是一个问题，因为个人债务人通常没有任何非豁免财产。 然而，如果你有任何昂贵的收藏品，或在你的房地产中的大量资产，或其他非豁免财产，它将会被第七章受托人拿走和出售，以帮助你偿还债务。 在这些情况下，第13章破产往往是一个可行的选择，通过它你可以保留你的财产。
对信用和声誉的影响
在法律允许的时间内，破产将成为你信用历史的一部分。 目前，根据《公平信用报告法》，这就是10年。这意味着，任何要求提供信用报告的人都会被告知破产申请的情况。这对未来信用的影响无法预测，但这是许多正在考虑破产的人可以理解的担忧。
对于这个问题，没有明确的答复。 然而，如果你已经在考虑破产，那么，从债务与收入的比例、逾期付款、注销或其他来自债权人的报告来看，你现在或很快就会有不良信用。 随着破产在美国变得越来越普遍，债权人越来越多地考虑它只是他们决定授予信贷的一个因素，而且大多数人选择不自动排除越来越多的人提交破产案件。甚至抵押贷款机构往往愿意不考虑超过几年前的破产案。
许多人担心在社区中的声誉和地位，或者一个人如果申请破产，会被家人怎么看。 在当今社会，破产对社区声誉的影响几乎总是难以察觉的。 然而，在一个小城镇，特别是如果债务是欠当地人的，破产的耻辱不能完全被忽略。潜在的伤害只能在当地逐案进行评估，并与破产所提供的优势进行权衡。
许多人担心，考虑破产是他们的失败：没有照顾好企业，没有照顾好家庭，没有照顾好他们的义务和责任。 然而，宽恕债务和履行义务的想法并不是一个新概念，也不是一个不道德的概念。 它从利未记时代的禧年就已经存在了。 此外，在大多数情况下，你为保护你的家庭所能做的最负责任和最有保护性的事情是正视你的债务并处理它们，而不是让它们把你和你的家庭拖垮。 通过解决你的债务状况，无论其背后的原因是什么，你都在做你能做的最好的事情，也是对你的家庭最负责任的事情。
破产后可能出现的歧视
与声誉问题密切相关的是对已提交破产案件的债务人的歧视问题。在很大程度上，《破产法》处理了这个问题，规定政府机构不得因破产或因破产中解除的债务而进行歧视。因此，住房管理局或政府援助福利的授予者不能因为以前解除的债务而拒绝向一个人提供福利。同样，公用事业部门也不得以破产或已解除的债务为由拒绝提供服务，尽管他们可以要求为继续提供服务而支付保证金。私人雇主不得仅以破产或已清偿的债务为由在就业方面进行歧视或终止雇用。债务人可以放心，法律在这方面保护他们，如果有必要，他们将能够在法庭上执行他们的权利。
然而，破产后可能会产生负面影响。基于破产的歧视和基于未来财务责任的歧视之间是有区别的。 也就是说，即使是那些被排除了基于破产的歧视的债权人也可以拒绝新的信贷或其他服务，如果这种拒绝是基于其他考虑而适当的。 例如，几乎所有的信用社都会拒绝让你继续成为有特权的会员，一旦你因破产清偿而使他们损失了金钱。
未能解决根本问题
破产的最大缺点是，虽然它可能处理现有的债务和义务，但它可能无法解决根本问题。 破产可能只是使用了错误的工具，而没有任何好处会被实现。 一个例子是，一个债务人的唯一债务是无法改变的担保债务，而且他没有足够的收入来支付所需的款项。 另一个例子是，债务人的支出，即使是最合理的、被剥离的支出，也无法满足债务人的收入。
处于这种困境的债务人的问题往往是他们目前的支出超过他们的收入。因为破产（除了第13章能够拉长或减少某些类型的短期开支）基本上是处理资产和负债，在大多数情况下，它并不直接解决这个问题。
相反的情况有时也会造成问题。如果债务人有大量有价值的非豁免财产，过早的破产通常会加速财产损失，而不是阻止它。因为无担保的债权人必须起诉债务人以获得对债务人财产的判决留置权或征收权，在破产之外的财产损失可能会相当缓慢。另一方面，非豁免财产的清算通常在破产程序中迅速发生。而且，由于无担保债权人在第13章中有权获得非豁免财产的现值，在该章下的案件将是相当昂贵的。在这种情况下，最好的选择可能是等待或直接与这些未偿还的债权人进行谈判。
一些债务人可能在一段时间内被完全禁止申请破产。 有些债务人可能从第七章破产中获益不多，因为他们由于以前的破产而不能得到解除。对于这些人来说，前景是比较光明的。在大多数情况下，第13章案件仍然可以提供重要的救济。
